當兩人終于來到瑞文戴爾谷口的時候是五月一號，這是這世界上最后一個庇護所。同樣的，這也是傍晚，小馬也都非常地疲倦，特別是負責馱運行李的那匹，他們都覺得需要休息了。當兩人沿著陡峭的斜坡往下走的時候，比爾博聽見精靈們依舊在森林里面歌唱著，彷佛從他離開之后就沒有停過。當他們騎到草原上的時候，精靈唱起了像之前一樣的歌曲，歌曲的內容大概是這樣的：

惡龍已經完蛋，

尸體躺在湖底；

鱗甲變得黯淡，

往日光輝消失在煙里！

刀劍終將銹蝕，

皇冠寶座也會毀壞，

人們珍惜寶石，

還是相信力量存在，

此處青草依舊翠綠呀，

樹葉依然搖曳啊，

澄澈溪水依然奔流呵，

精靈們還是唱著歌呀，

來！嘩啦啦啦哩！

又再度回到谷里！

星辰更加耀眼，

勝過昂貴珍寶，

浩月皎潔如前，

勝過白銀閃耀：

火焰更加溫暖啊，

在那幽暗大地上呀，

挖來黃金怎么能比呵，

為何千里奔波哪？

喔！嘩啦啦啦哩！

又再度回到谷里。

喔！你到底去了哪里啊，

回來得這么晚呀？

小河還在流哪，

星辰依舊燦爛呀！

喔！背著沉重行李的旅人，

為何如此傷悲疲倦？

精靈和美麗的主人，

歡迎疲累的伙伴。

讓我們用嘩啦啦啦哩，

又再度回到谷里，

嘩啦啦啦哩，

淅瀝瀝瀝嘩，

淅瀝！

谷中的精靈們紛紛走出，歡迎他們歸來，領著他們越過小河，來到愛隆的居所。眾人十分熱烈地歡迎他們，有許多人迫切地想要聆聽他們的冒險故事。說話的是甘道夫，因為比爾博已經有些昏昏欲睡，他知道大多數的故事，因為自己曾經身在其中。在回來的路上，或是在比翁的家中，他也把大多數的故事告訴了巫師；不過，有時他會睜開一只眼睛，聽著他還不知道的那部分故事。

靠著這樣半睡半醒的方法，他才從巫師和愛隆的對話中，知道甘道夫去了哪里。看來，甘道夫似乎參加了某個叫作圣白議會的會議，那是精研歷史和善良魔法巫師的聚會。他們終于將死靈法師趕出了幽暗密林南方的根據地。

“過不了多久，”甘道夫正在說：“森林就會恢復之前的平靜祥和，我希望北方將可以有許多年不需要再面對任何的恐懼。但是，我真希望能夠徹底將死靈法師從這世界上消滅！”

“或許是吧，”愛隆說：“但恐怕不會是在這個紀元，也不會在之后的很多個紀元中發生。”

在說完了他們的冒險故事之后，還有許多其他的故事、許久以前的故事、新的故事、年代不詳的故事，最后，比爾博頭低了下去，開始在角落舒服地打起鼾來。

他醒來發現自己躺在一張潔白的床上，月光從一扇窗戶照進來，在河岸邊有許多精靈歡樂的歌唱著：

大家一起來，一起歡樂歌唱吧！

風吹樹梢，拂過大地啊；

星光閃耀，月色落于花上，

塔中夜色之窗無比明亮。

大家一起來，一起快樂跳舞吧！

草地柔軟，大伙舞姿如羽毛輕盈呀！

河水如白銀，陰影在消逝；

五月好時光，把握這一時。筆趣庫

我們柔聲唱著，讓美景進入他夢中！

讓他陷入沉睡，留在他心中！

旅人當眠，舒服好夢！